周四展望:重点布局十大板块优质股(1.7)
[ 编辑:admin | 时间:2015-01-08 07:26:01 | 浏览:138次 | 来源:财经 | 作者:NF041 ]
2015-01-07 15:29:46 

新能源汽车研究周报:财政部等联合起草下阶段补贴方案

类别:行业研究 机构:国联证券股份有限公司

板块一周行情回顾

本周国联新能源汽车板块下跌2.38%,跑输沪深300指数成份6.15个百分点。本周国联新能源汽车板块PE估值19.85X,较上周下降0.43,相对沪深300的PE估值溢价倍数为1.56,较上周下降0.09。本周国联新能源汽车板块PB估值2.65X,较上周下降0.07,相对沪深300的PB估值溢价倍数为1.42,较上周下降0.09。

行业重要新闻点评

(咨询特价)20年新能源汽车推广应用财政支持政策征求意见稿出台征求意见稿中对补贴退坡的机制,两年调整一次,加大了支持的力度,对纯电动车补贴最低行驶里程从80Km调整到了100Km,显示了鼓励提高续航里程的倾向。同时细化了燃料电池汽车补贴,补贴标准较15年有所提高,显示了政府对燃料电池技术路线的重视。

主要上市公司市场表现

本周国联新能源汽车板块整体跑输沪深300指数,统计样本(共88家)上涨19家,停牌6家,下跌63家。主营客车及车桥产品的曙光股份因早期与南车株洲电力机车研究所的合作受益于本次南北车合并带来的资产整合预期,本周录得9.6%的涨幅位居榜首;而主营锂原电池和锂离子电池产品的亿纬锂能因出售深圳麦克韦尔相关资产退出下游电子烟市场,本周股价下跌15.9%垫底。

重点覆盖个股表现及近期推荐

本周只有三个交易日,我们重点覆盖的股票池整体表现(自由流通市值加权平均法)弱于国联新能源汽车板块,也跑输沪深300指数。股票池个股总体随板块调整,部分个股调整幅度较大。在标的选择方面,建议继续关注力帆股份和云意电气。

风险提示

估值回落;示范城市推进力度(新能源汽车销量)低于预期等。

电子器件:CES,虚拟显示时代到来

类别:行业研究 机构:安信证券股份有限公司

本届ces 展,虚拟显示是最大亮点:Oculus Rift、索尼Project Morpheus和三星Gear VR 等虚拟现实设备将会在本届CES 上亮相,同时还有可能会看到许多关于虚拟现实的游戏、应用和电影等内容型产品,科技巨头们的野心不局限于此,而在于在影视和游戏之外找到更大的颠覆空间。高通认为,它不仅有潜力颠覆智能,而且有潜力颠覆所有带有屏幕的产品。”虚拟现实技术最初立足于游戏市场,各大公司都在寻找“杀手级应用”,期望走出游戏市场,让外观略显笨拙的头盔吸引更多的客户。

我们的观点如下:

1、 根据我们在硅谷调研,未来科技行业的创新趋势围绕人机互动,随时随地显示、随时随地传感和随时随地控制。随时随地显示是最重要的用户体验。

2、虚拟显示,以及由此带来的虚拟现实体验,将目前智能带动的六大需求获得根本性提高。为什么是根本性提高@过去的连接,主要是人和内容的连接,而不是人和人的连接;即使是人和人的连接,也局限在文字和语音,而不是视频。为什么instagram 短短时间用户数达到3亿,超过twitter 苦心经营的2.5亿,这就是图像的力量和价值。

3、 为什么是facebook 收购oculus@很多人对虚拟显示的理解还是停留在影视和游戏环节,虚拟显示确实会颠覆影视和游戏行业。但不要忘记,facebook 是社交巨头,facebook 的野心在于社交,在于把人和人的连接。因此,一定在社交、办公、教育、医疗的高度理解虚拟显示。这也是扎克伯格认为虚拟头盔未来销量将达到5000万部到一亿部的原因。

4、 虚拟显示有多种形态,此外,要把人和人连接在一起,摄像头不可缺少。我们统计,无论是海外还是国内互联网巨头,都在这些领域布局。未来几天ces 会议,还会有新的技术发布。

5、 推荐标的:最吸引投资者眼球的是虚拟头盔,我们判断facebook和索尼的产品都是歌尔声学独家,歌尔声学在下一轮科技行业竞争中走在全球第一。投影层面,看好利达光电的机会(水晶光电涉及公司投行,不能推荐)。双摄像头会成为未来趋势,摄像头供应链的金龙机电、得润电子、晶方科技、硕贝德等受益。不管硬件采取什么形态,围绕视频数据的分析、处理、压缩和传输都是最主要的,而大数据和云计算是核心支撑。视频相关公司海康威视、大华股份、东方网力等必将获得价值重估,继续维持海康威视“买入-A”评级。

风险提示:系统性风险。

本文来源:财经 责任编辑:NF041
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